Direct naar content gaan

Samenvatting

Een in Nederland gevestigde BV wier aandelen in handen zijn van een Zweedse maatschappij fungeert als financieringsmaatschappij van een internationale groep. Ten behoeve van deze activiteit heeft de BV in Zwitserland kantoorruimte gehuurd waar personeel werkzaam is onder leiding van een “branch manager”. De vestiging in Zwitserland geldt als een vaste inrichting. In een ruling is onder meer vastgelegd dat de BV wisselkoersrisico’s door overeenkomsten met gelieerde vennootschappen mag afdekken en de winst behaald met de financieringsactiviteiten van de vaste inrichting voor 90% aan de vaste inrichting zal worden toegerekend, zij het dat het belastbaar bedrag jaarlijks tenminste fl. 50.000 zal bedragen. De per 1 juli 1993 ontbonden BV had op 31 maart 1989 van haar Zweedse moeder een vordering van $ 295.000.000 verkregen op een tot de internationale groep behorende Inc, die tot de vaste inrichting ging behoren. De Zweedse moeder had die vordering gefinancierd met een banklening van $ 295.000.000. Ter zake van de verkrijging van die vordering werd de BV een bedrag van fl. 620.000 renteloos schuldig aan de moeder. Deze schuld is in 1990 omgezet in aandelenkapitaal van de BV. Op 29 maart 1989 heeft de BV met de moeder een zogeheten swapovereenkomst gesloten waardoor de BV een schuld van $ 295.000.000 aan haar moeder kreeg en een vordering op haar van fl. 620.000.000. Het Hof had geoordeeld dat de vermogensbestanddelen die voortvloeiden uit de swapovereenkomst tot het vermogen van de Zwitserse vaste inrichting behoorden omdat de BV in feite al haar financieringsactiviteiten tot het vermogen van de vaste inrichting rekende en die toerekening in overeenstemming was met de ruling. Het had de aanslag 1990 naar een belastbaar bedrag van fl. 65.455.000 met een aftrek ter voorkoming van dubbele belasting van fl. 19.818.358 teruggebracht tot een aanslag van fl. 16.000.
Het cassatieberoep van de Staatssecretaris wordt conform de conclusie van A-G Groeneveld ongegrond verklaard. De stelling dat zich in de vaste inrichting geen dollarrisico voordeed omdat zich tegenover de dollarvordering een even grote dollarschuld stond in de vorm van de sluitrekening van de vaste inrichting faalt omdat de sluitrekening tussen hoofdkantoor en vaste inrichting geen schuld is en derhalve uit hoofde van die sluitrekening geen valutarisico gelopen wordt. Ook wijst de Hoge Raad de stelling af dat de schuld van de BV aan haar moeder niet tot het vermogen van de vaste inrichting behoorde want daartoe behoorde zij vanwege de samenhang met de vordering van vaste inrichting wel degelijk. De Hoge Raad stelt zelfs dat de BV geen keuze had de swap niet tot de vaste inrichting te rekenen.
Voorts beslist de Hoge Raad dat een vordering in een vreemde valuta steeds gewaardeerd mag worden naar de valutakoers op balansdatum, zelfs als bij de waardering van een vordering voor de berekening van de winst aftrek ter voorkoming van dubbele belasting moet worden verleend. De vaste inrichting had voor de berekening van haar winst daarom winst op haar guldensvordering mogen nemen. Ook leert de Hoge Raad nog dat indien tegenover een vordering in een vreemde valuta een schuld in dezelfde valuta staat bij wijziging van de koers van die valuta per saldo geen vermogensmutatie ontstaat en mitsdien een wijziging van de waardering van de schuld en de vordering als gevolg van de valutakoers niet los van elkaar mag plaatsvinden. Dat mag zelfs indien de schuld en vordering een verschillende looptijd hebben in de jaren waarin nog wel een gedekte valutapositie bestaat. Tenslotte beslist de Hoge Raad verwijzend naar HR 19 september 2003 nr 38.372, BNB 2003/370 nog dat nadat een BV heeft opgehouden te bestaan nog steeds aanslagen kunnen worden opgelegd over perioden waarin zij nog wel bestond..

Metadata

Rubriek(en)
Inkomstenbelasting
Dividendbelasting
Belastingtijdvak
1990
Instantie
HR
Datum instantie
23 januari 2004
Rolnummer
37.893
ECLI
ECLI:NL:HR:2004:AI0670
ECLI:NL:PHR:2004:AI0670
bwbr0002515&artikel=4&lid=4,bwbr0002672&artikel=8c&lid=1,bwbr0011353&artikel=3.25

Naar de bovenkant van de pagina