Samenvatting
Refererend aan het artikel van Helmonds en De Win in NLF-W 2023/1, gaan Mike Makkinje en Tim Visser in deze bijdrage in op het begrip achterstelling in het kader van de lucratiefbelangregeling. Daarnaast bespreken de auteurs de invloed van (aandeelhouders)leningen op de kwalificatie van een lucratief belang. Tot slot behandelen zij de mogelijke sfeerovergangen die ontstaan door wijzigingen in de samenstelling van het (eigen) vermogen van een vennootschap en de (ongewenste) fiscale gevolgen daarvan.
NLF-W artikel
1. Inleiding
Martijn Helmonds en Wouter de Win schreven een interessant artikel over het begrip ‘achtergesteld’ in de lucratiefbelangregeling aan de hand van voorbeelden met diverse soorten aandelen. In dit artikel willen ook wij graag stilstaan bij het begrip ‘achtergesteld’. Daarnaast bespreken wij het effect van (aandeelhouders)leningen voor de beoordeling of sprake is van een lucratief belang. Vervolgens behandelen we het effect van de zogenoemde (continue) hefboomtoets (ook wel financieringstoets genoemd). Hierbij komen de mogelijke sfeerovergangen binnen het boxensysteem van de inkomstenbelasting aan de orde.
2. Achtergestelde aandelen en hefboomwerking
De lucratiefbelangregeling van artikel 3.92b Wet IB 2001 kent twee toetsen: